Том Вильямс «Хозяева Рынков». Советы

Остерегайтесь Новостей!

Чересчур большое внимание новостям, выходящим по телевидению и в газетах является главной причиной, почему трейдеры совершают так много ошибок на рынке!

Все просто, большинство новостей это обман, они не принесут вам пользу. Чем скорее вы примете эту точку зрения, тем раньше вы сделаете свою торговлю хладнокровной и уравновешенной работой, основанной на состоянии спроса и предложения, а не на том, что говорят вам люди. Новости зачастую имеют эмоциональную окраску. Они меньше всего нужны в торговле.

Проблема в том, что журналист не может сказать вам всей правды и никогда не скажет. Первая причина этого – то, что журналист не ‘в теме’ и в действительности понятия не имеет о том, что происходит в профессиональных сообществах. Вторая причина – журналисты часто получают некорректную информацию (преднамеренно), которую они со спокойной душой преподносят, будучи не в состоянии проверить ее достоверность. Это не ошибка журналистов. Они не понимают, что их используют, как марионеток, разбрасывающих приманку для наивных ягнят (неинформированных трейдеров).

Вот пример:

Mr. Greenspan, председатель Федеральной Резервной Системы выступает на телевидении с казалось бы медвежьим заявлением – в ответ на эту тревожную новость рынок должен упасть.

Дикторы на телевидении с гримасой на лице, сообщают, почему рынок сегодня упал: “Сегодня рынок резко упал в ответ на негативное заявление председателя Федеральной Резервной Системы”. Чтобы подчеркнуть драматичность заявления, подбирается негативная информация для нагнетания нужной атмосферы.

Итак, почему этот выпуск новостей вводит вас в заблуждение и вредит вашей торговле? Потому что эти новости необходимо правильно расценивать:

“Рынок сегодня резко упал. Медвежье заявление, сделанное Mr. Greenspan, председателем Федеральной Резервной Системы вынудило профессионалов понизить рынок, чтобы отыграть негативные новости. Это оказало воздействие на слабых держателей и на неинформированных трейдеров, заставив их паниковать и продавать свои акции профессионалам, которые давно ждали возможности купить по низкой цене. Профессионалы заранее знали о предстоящем пресс-релизе и были готовы поглотить огромное количество акций. В результате этой успешной и своевременной операции, они обеспечили себе серьезную прибыль на много дней вперед”.

Новости необходимо слушать, но всегда спрашивайте себя, "Не используют ли профессионалы эти новости для повышения или понижения рынка с целью получения прибыли?"

Как трейдер, вы должны быть готовы рассматривать новости в совершенно новом свете. Когда вы видите или слышите информацию, касающуюся ваших интересов, всегда задавайте себе три вопроса:

1. Как эта информация (если она правдива) выглядит в контексте моего собственного анализа рынка?

2. Как эту информацию может использовать некто, работающий против моих интересов?

3. Могу ли я использовать эту информацию, чтобы улучшить свою торговую позицию?

Вам с детства промывали мозги, и теперь вы очень восприимчивы к новостям. Когда вы впервые выходите на фондовый рынок, вы еще ‘зелены’ и всерьез полагаете, что новости помогут вам в вашей деятельности, если их внимательно читать, анализировать, чтобы быть в курсе текущих событий. Это действительно полезно, если вы не забываете читать между строк.

Также вы можете захотеть использовать ‘новости’ в своих интересах. Вот здесь и начинаются проблемы, вы полагаете, что рынок пойдет вверх на хороших новостях и упадет на плохих. Чтобы стать настоящим профессионалом, вы должны начать думать и действовать в одиночку. Держитесь подальше от стада и становитесь хищником, покупайте, используя большие возможности, создаваемые ‘плохими новостями’. Вы обнаружите, что сделать это совсем не легко.

Руководство к действию:

• Покупайте на плохих новостях, вызвавших 'встряску' на рынке и

• Продавайте на хороших новостях после имевшего место значительного бычьего рынка.

Часто, при появлении очень высокого объема на Индексе или акции, в СМИ появляется какое-либо объяснение происшедшего. Не слушайте, или не позволяйте услышанному искажать ваши рассуждения. Эти новости представляют собой главным образом слухи или полуправду.

Вот некоторые слухи, которые необходимо игнорировать.

"Одна из компаний продала крупный пакет акций. На это трудно не обратить внимание, это исказило истинный объем рынка“.

Ну и что? Торговля есть торговля!

"Это торговля макет-мейкеров между собой, а не настоящие сделки”.

Чепуха – по той же причине.

"Рынок сегодня сильно поднялся, не потому что были хорошие новости, а потому, что не было плохих новостей”.

Так было написано в газете. Помните, специалисты никогда не пропустят возможности для получения прибыли. Новости часто дают такую возможность, выбрасывая трейдеров из рынка, а в качестве бонуса - ловля стопов.

"Объем был сегодня низок, поскольку трейдеры ушли в отпуск”.

Здесь есть доля правды. (Почему бы не удвоить объем в периоды, когда торговля ведется не полный день?)

Изучите любой долгосрочный график в соответствии с новостями, и вы увидите, что рынок кратковременно повышается на хороших новостях или понижается на плохих, но ‘новости’ никогда не изменят тренд. Обычно, хорошие новости выходят на вершине рынка (чтобы привлечь покупателей и помочь распределению) а плохие новости появляются на дне рынка (чтобы вытряхнуть слабых держателей и помочь накоплению).

Всегда руководствуйтесь фактами; фактами, основанными на холодной беспристрастной логике. Никогда не используйте объяснения других людей. Для среднестатистического трейдера очень трудно действовать, как робот, торгуя на голых фактах, поскольку мы склонны к эмоциям, когда принимаем решение, находясь в опасности или в стрессовой ситуации. Это инстинкт самосохранения. Но в трудном и напряженном мире торговли, эмоции не помогут вам выжить. Это самая большая проблема.

Вы можете задаться вопросом, как специалисты заставляют газеты и телевидение выпускать плохие или хорошие новости в выходные или праздники.

Это делается просто (и весьма изобретательно) – рынок понижают или повышают в конце торговой сессии в Пятницу или в предпраздничный день. Газетные репортеры тогда должны создать объяснение этого движения. ‘Новости’ при этом исказят ваши рассуждения о торговле. Профессионалы используют любую возможность, чтобы сбить вас с толку. Трейдер вероятно проведет выходные или праздники, волнуясь о его или ее позиции, или даже волнуясь об отсутствии этой позиции. И в Понедельник утром, трейдер будет склонен к импульсивным поступкам. То, что резкие движения в Пятницу часто противоположны движениям в Понедельник – это не просто совпадение. Если для вас это звучит, как бред, пробегитесь по своим графикам и проверьте это. 

Вам Нужна Система

Во-первых, важно понять, что нет идеальной системы. Даже бы если такая система была, работа с ней все равно была бы не совершенна, потому что система управляется человеком, которому по своей природе ‘свойственно ошибаться’.

Система должна основываться на здравом смысле и логике. Она должна обладать двумя важными свойствами:

1. Должна быстро вытаскивать вас из позиции, если вы приняли неверное решение.

2. Должна позволять вашим прибыльным сделкам расти.

Два этих принципа полностью противоречат вашим природным инстинктам. Для вас неестественно выходить из проигрышной позиции, потому что вы ждете и надеетесь на восстановление – вы не желаете быть ‘неудачником’ и хотите скорее отыграться. Если вы закроете позицию, все надежды будут оставлены навсегда (человек по своей природе всегда надеется). Не стоит так думать.

На рынке вы должны быть, как кошка с девятью жизнями – потеряли одну, но есть еще восемь. Используя систему, вы должны не только принимать потери, но также и ожидать их. Для этого у вас должна быть система, которая ограничивает потери.

В контексте торговой системы, можно сказать, что:

• Управление риском это управление потерями. И

• Управление капиталом это управление прибылью.

Хорошая система сочетает оба этих принципа, сокращает потери и позволяет прибыли расти. Внезапные решения отойти от системы и поступить по-своему на полпути – сделают вашу торговлю не дисципли-нированной и приведут к потерям. Ваше «по-своему», обычно ошибочно, потому что основано на эмоциях. Никогда не действуйте импульсивно.

Мы не собираемся предлагать вам нечто большее, чем несколько полезных советов, потому что вы должны создать или развить свою собственную систему. Нет двух одинаковых трейдеров; нет двух, имеющих одинаковые возможности и потребности. Вы должны развить свою собственную систему, адаптированную специально под ваш стиль торговли – другими словами, систему, подходящую вам.

Многие книги о фондовом рынке советуют вам торговать на бумаге. Я с этим согласен, но торговля на бумаге похожа на тренировку пожарных; она не заменит реальную торговлю. Однако, есть момент, который многие упускают – те трейдеры, которые успешно торгуют на бумаге уже имеют особое преимущество. Это способность сидеть и неделя за неделей наблюдать за результатами, ни с кем не советуясь. Чтобы торговать строго по системе без реальной прибыли или потери необходимо обладать особыми чертами характера. Когда торговля реальна, для ее успешности необходима дисциплина. Трейдеры, не способные торговать сначала на бумаге, вряд ли будут успешными на фондовом рынке. Им не хватает определенных навыков. Необходимы терпение, практика, опыт, знания, дисциплина, собранность, осведомленность и уверенность в успехе.

Полезные Советы

Успешный трейдер это не аналитик, он должен обладать определенными навыками. Вы можете быть величайшим аналитиком в мире, но предсказывание движений это одно, а использование своего анализа в торговле – совершенно другое.

О трейдинге написано много книг и я не пытаюсь написать лучше. Однако я расскажу о проблемах, с которыми столкнулся сам, и которых вы можете избежать.

Слушайте новости, Но….

Всегда говорите себе, "НО..”. Не собираются ли профессионалы повысить или понизить рынок на этих новостях, чтобы улучшить свои торговые позиции? Слаб рынок или силен? Если рынок выглядит сильным, не дают ли эти кажущиеся плохими новости шанс для покупки? Что говорит нам объем? Новости никогда не изменят основное направление движения, от которого зависят менее существенные шаги. Если рынок уже существенно упал, не направлены ли эти плохие новости на то, чтобы окончательно выбросить слабых держателей из рынка и обозначить разворот?

Вы увидите, что специалисты и макет-мейкеры всегда играют ценами на новостях. Это необходимо принять, как должное, будьте готовы к этому и не удивляйтесь, когда это случится.

Не Назначайте в Уме Будущую Целевую Цену

Чтение так называемых экспертных прогнозов об уровне Индекса, который может быть достигнут, или не достигнут к определенной дате в будущем (приходят на ум предсказания Ганна), не принесет вам большой пользы в торговле. Это ограничит вашу способность торговать должным образом, т.к. вы будете постоянно сомневаться. Вы будете расстраиваться, когда появятся признаки не соответствующие вашим первоначальным представлениям об уровне цены. Вы можете убеждать себя, «Ну уж нет. Я никогда не поддамся влиянию, новостей, или мнению других людей». Вы можете искренне верить, что это так и есть, но подсознание, все равно будет влиять на ваши рассуждения.

Если экспертные прогнозы оптимистичны и предсказан ценовой уровень, вы не верите и не видите признаки слабости, потому что вы не ищите их в первую очередь. Подсознательно вы ждете высоких цен, пропуская любые признаки снижения цен!

Хороший трейдер не тревожится о том, растет ли рынок или падает, пока он торгует на верной стороне рынка, а не борется с ним. Он всегда торгует по тренду. Он также знает, что макет-мейкеры и специалисты часто искусственно сдвигают рынок вверх или вниз и ждут и ищут эти очень хорошие ‘экстра’ торговые точки.

Всегда Имейте План

С началом торговли на фондовом рынке, от вас требуется напряженная работа и концентрация, чтобы сделать деньги и не потерять их. По мере накопления опыта, следования правильным торговым техникам, это становится легче. Планирование требует усилий и концентрации, а также пересмотра в свете новой торговой информации. Вы должны быть готовы реагировать немедленно, как это делает профессионал. Если это не так, то вы будете терять деньги и естественно не заработаете, столько, сколько могли бы. Планирование также укрепляет ваши знания, напоминая вам то, что вы возможно подзабыли. Вообще, оно держит вас в тонусе. Большинство трейдеров – не торгуют постоянно, профессионально. Правильное время для покупки или продажи появляется для них не так часто. Когда же эти моменты возникают, необходимо реагировать быстро, как профессионал, что без планирования очень трудно. Профессионалы торгуют часто, и привыкли к этому. У них в распоряжении гораздо больший капитал, они могут диверсифицировать свои риски, что позволяет им гораздо спокойнее переживать тяжелые дни. Без плана, вы редко будете действовать правильно. Вы будете находиться под влиянием новостей и не начнете действовать, просто потому, что не готовы. Следовательно, у вас не будет времени внимательно рассмотреть внезапные события на рынке. Вы не захотите купить по ценам, выше тех, которые вы видели всего лишь несколько дней назад, и останетесь без позиции, просто потому, что вы не были готовы к этому с самого начала. Вы не обеспечили свою готовность.

Всегда Планируйте, Что Вы Будете Делать, Если Ошибетесь

Большинство трейдеров приходит на рынок с изрядной долей оптимизма, не имея никакого плана, потому что они не допускают и мысли, что могут оказаться неправы. Если бы они подумали об этом, они, возможно, не пошли бы на рынок. Что вы будете делать, если неожиданно выяснится, что вы не правы? Вы создадите себе кучу проблем, если не будете иметь четкий план на этот счет. Лучше всего - запишите порядок действий, перед тем как торговать!

Не страшно оказаться не правым, но страшно не признавать это немедленно и не закрывать свою позицию.

Никогда не торгуйте, если у вас нет плана 'B', постоянно готового к запуску. Это жизненно важная часть хорошей торговой системы. Вся эта подготовительная работа очень не легка, потому что вам придется бороться с желанием немедленно торговать, боясь упустить выгодную возможность. Если вы запланируете отказываться от каждой сделки, вы удивитесь, насколько успешным вы можете при этом стать. Читая эту страницу, вы, возможно, соглашались и кивали, вспоминали собственный опыт, но, выйдя на рынок, вы все еще будете торговать по наитию. Быть хорошим трейдером нелегко!

Начиная торговлю, выставляйте стопы с большой осторожностью. Профессионалы видят ваши стопы на книгах (точнее на экранах компьютера) и могут активировать их если возможно. С началом движения вверх, выставляйте стоп ниже минимума последнего отката. Это защитит позицию, потому что минимум отката создает сопротивление для дальнейшего понижения цен. Чтобы активировать ваш стоп, необходимо существенное усилие вниз через появившийся уровень сопротивления (а усилие не бесплатно, оно стоит денег). Для дополнительной защиты, размещайте стопы на нечетных числах. Профессионалы знают, что люди больше любят четные числа и охотятся за стопами на четных числах. Некоторые трейдеры даже выставляют ордера на покупку на уровнях, где большинство выставит стопы, рассчитывая на профессионалов, которые пойдут за этими стопами, чтобы купить по привлекательной цене.

Выбор Времени

Выбор времени на рынке – наиболее важный навык, которым вы должны овладеть, чтобы стать успешным трейдером. Это то, где большинство трейдеров совершают ошибки. Купите слишком рано и будете выброшены на любом временном падении. Продадите в короткую слишком рано и будете выброшены на любом движении вверх, даже если через несколько дней правильность вашего анализа подтвердится. Понимание того, что говорит вам объем и распознавание тестирования, останавливающего объема, ап-трастов, или отсутствия спроса, сделает ваш выбор времени на удивление точным.

Если решаете продать в короткую, делайте это только на ап-дне (ищите отсутствие спроса, ап-трасты, ультра-высокий объем на ап-баре с последующим баром вниз или на том же уровне) и только если в фоне имеются признаки слабости, такие как понижающиеся максимумы, нисходящий тренд, высокий объем на ап-дне (баре) без ответного подъема цены. Изучите слабые стороны своей торговли и разработайте план для борьбы с ними. Возможно, одна из ваших слабостей это отсутствие работоспособного плана! И снова, я рекомендую записать ваш план, перед тем, как торговать. Когда он на бумаге, вы с большей вероятностью будете ему следовать.

Если вы фондовый трейдер, торгуйте лишь активными акциями, имеющими приличную историю движения. Никогда не покупайте акции по причине того, что они выглядят дешево, рассчитывая, что они однажды восстановятся. Покупайте лишь те акции, которые сильнее родительского Индекса. Эта акция должна сопротивляться движениям Индекса вниз. TradeGuider имеет отличную систему отбора акций.

Будьте Хозяином Самому Себе – Не Рассчитывайте На Других Людей

Никогда не слушайте брокеров, (они редко действуют согласно своим советам) даже если они советуют правильно, они имеют личную заинтересованность в вашей покупке или продаже. Никогда не позволяйте брокерам навязывать вам сделки.

Успех Состоит из Тяжелой Работы, Концентрации, Тренировки, И Дисциплины

Фондовый рынок безжалостен и неумолим, если вы не повинуетесь его логике. Поймите его логику, и он неожиданно станет для вас самым лучшим другом.

Для предотвращения потерь обращайте внимание на некоторые моменты, прежде, чем размещать заказ.

Ваш природный инстинкт будет рваться на рынок, прежде, чем появится возможность для сделки. Я тоже попался на это, когда только начинал торговать. Временами, я даже сначала открывал позиции, а затем проводил более подробный анализ, чтобы доказать правильность своего решения. Все это ведет к потере денег, и такой тип нелогичного поведения характерен для многих. Возможно, и вы можете рассказать подобную историю.

Деньги делает не поспешность, а правильно выбранное направление. Посмотрите, как работает сапер:

Собираясь работать, он не думает о наградах и славе. Главная и единственная его награда в том, чтобы бомба не сработала, пока он с ней работает! Чтобы успешно торговать, вы тоже должны сфокусироваться на самом главном. Вы можете подумать, что сделать деньги – это самое главное; однако, хороший трейдер так не думает.

Цель хорошего трейдера - брать минимум потерь и быстро покидать проигрышные позиции! Сфокусируйтесь на уменьшении потерь, а хорошие сделки сами о себе позаботятся. Если вы допускаете серьезные потери, вы причиняете себе боль, эта боль может превратиться в страх, мешающий вам торговать. Лучший способ предотвратить появление страха и возможности дальнейших потерь (которые вызывают еще больший страх), это прекратить торговать и начать изучать рынок. Попрактикуйтесь отдавать распоряжения, не входя в рынок, без влияния страха.

Хорошие трейдеры готовы к потерям, а хорошая торговая техника делает эти потери минимальными. Они могут вступать в борьбу снова и снова.
Концентрация

Подобно саперу, никогда не допускайте небрежность, особенно, если у вас уже был некоторый успех. После ваших успехов, подсознание может сыграть злую шутку. Вы не только можете допустить небрежность, вы можете расслабиться. "Отлично, я получил легкие деньги, которые в принципе не мои, теперь я могу рискнуть этими деньгами, чтобы получить еще больше денег”. Как сапер, все время взвешивайте все свои действия с предельной концентрацией, или вы проиграете.

Большинство потерь возникают обычно из-за того, что трейдеры пытаются ловить развороты, основываясь на внезапных догадках или подсознательных убеждениях. Все время внимательно взвешивайте шансы поймать разворот. Шансы обычно будут не в вашу пользу. Большинство успешных трейдеров торгуют по тренду. Тем не менее, выбор разворотов не так труден, если вы понимаете, как работает рынок и что означает объем. Лишь профессионалы могут вызвать разворот на рынке. Любой может увидеть эту активность, оценивая объем.

Вы можете определить множество разворотов, оценивая простую логику объема в соотношении с ценовым движением. Если, к примеру, на ап-баре высокий объем, а следующий бар – даун-бар, то должно быть в объеме первого бара содержались продажи, они и понизили следующий бар – это слабость. Эти обрывки информации теперь вписываются в полноценную картину. Однако, лучшие способы поймать разворот это ждать, когда специалист начнет использовать свои обычные уловки: Две лучшие из них это ‘ап-траст’и ’тест’ (оба уже рассмотрены).

Если вы на бычьем рынке, будьте быком, потому что бычий рынок движется дольше, чем вы думаете. Медвежий рынок будет продолжать падать, пока не появится встряска. Необходимо пересматривать рынок, когда появляются экстремальные движения цены и объема, указывающие на то, что поворот неизбежен.

Помните, сила появляется на даун-днях, слабость на ап-днях. Точки и фигуры на графике полезны для разоблачения основы для последующих движений. Во время развития движения, будьте готовы, что макет-мейкеры будут играть с ценами. Чтобы ни случилось, ничто не отменит появившихся в фоне сигналов движения. Если на прошлой неделе появилась сила, она просто так не исчезнет! Возможно, сегодня рынок снизился на ‘плохих новостях’, но само по себе это не отменяет силу в фоне (т.е. это мог быть тест или встряска прямо перед восходящим движением).